6月“股災(zāi)”以來，大盤飛流直下2000點，大部分投資者蒙受了巨大損失。覆巢之下，豈有完卵。面對系統(tǒng)性風(fēng)險，投資者不能規(guī)避，只能尋找其他途徑去化解。在這種形勢下，社會上各種理財產(chǎn)品、資管計劃、私募基金、原油、白銀等交易投資產(chǎn)品風(fēng)生水起，很是熱鬧。作為期貨從業(yè)人員，也試圖從另一個角度去關(guān)注這個市場，尤其是當(dāng)今熱門的一個行業(yè)--P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。
P2P是 peer-to-peer 或 person-to-person 的簡寫，意思是個人對個人。P2P理財是指借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，實現(xiàn)自助式借款;借出者根據(jù)借款人發(fā)布的信息，自行決定借出金額，實現(xiàn)自助式借貸。借款方可以是無抵押貸款或是有抵押貸款，而中介一般是收取雙方或單方的手續(xù)費為盈利目的或者是賺取一定息差為盈利目的的新型理財模式。
在過去相當(dāng)長一段時間內(nèi)，由于中國小微企業(yè)的融資需求無法從銀行等間接融資渠道中得到滿足，巨大的需求為國內(nèi)P2P金融平臺發(fā)展提供了空間。不可否認，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，承載著大眾對惠民金融服務(wù)的期待。幾年時間內(nèi)，中國P2P金融從無到有，并展現(xiàn)出強勁的發(fā)展勢頭。P2P理財平臺得以快速發(fā)展的的原因是得益于市場需求和政策環(huán)境。當(dāng)前，“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”對于新常態(tài)下我國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展具有重要作用。從2014年以來，我國每天有1萬多家新企業(yè)注冊成立。針對大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體資金需求“短、頻、快”的特點，P2P平臺在滿足大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體差別化的金融需求方面發(fā)揮了重要的作用。
由于準(zhǔn)入門檻低，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管，各種資本出于不同的目的紛紛前來角逐，所以造成了P2P行業(yè)良莠不齊，魚龍混雜。一些機構(gòu)的專業(yè)水準(zhǔn)、管理能力、風(fēng)險控制能力等明顯不足，部分平臺出現(xiàn)問題，諸如挪用投資人資金，內(nèi)控不嚴，貸款項目出現(xiàn)風(fēng)險、利用假項目騙取投資人資金、攜款潛逃，給投資人造成了損失，給社會帶來了風(fēng)險。
P2P理財平臺從形式上看是一個中介平臺，受人之托，代人理財，但其本質(zhì)上經(jīng)營的是金融業(yè)務(wù)。隨著國民經(jīng)濟不斷發(fā)展，中外金融市場的接軌和融合，政府對傳統(tǒng)的證券、銀行、基金、期貨、信托、甚至保險、典當(dāng)、保理、小額貸款等業(yè)務(wù)的監(jiān)管會日趨規(guī)范和專業(yè)。不管是政府對金融業(yè)務(wù)的綜合監(jiān)管還是繼續(xù)實行分類監(jiān)管，可以預(yù)見的是，“金融”業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，利用不同方式解決資金和資本的融通，優(yōu)化配置金融資源將是政府未來監(jiān)管和政策指引的主要方向。
當(dāng)前的政策市場環(huán)境可以說為這些互聯(lián)網(wǎng)金融及準(zhǔn)金融行業(yè)提供了難得的黃金發(fā)展期。各類P2P平臺應(yīng)當(dāng)抓住這難得的歷史機遇，建立健全風(fēng)險防控機制、形成良性發(fā)展態(tài)勢，達到一定的規(guī)模，率先取得金融牌照，早日修成正果，成為真正合法合規(guī)的金融機構(gòu)。
面對當(dāng)前的政策市場環(huán)境，如何與眾不同，用好用活當(dāng)前政策市場資源，利用平臺的力量去整合資源，實現(xiàn)投資人、借款人、平臺的利益共贏，贏得社會和政府的支持，將P2P平臺發(fā)展成為一個有口碑、有核心競爭力、有盈利能力的現(xiàn)代創(chuàng)新金融企業(yè)，應(yīng)該值得各平臺深思。
一是加強資金管理，防控資金風(fēng)險。可以借鑒證券期貨行業(yè)對客戶資金的的三方存管和封閉圈運行管理模式，真正做到客戶資金的單獨存管，建立一種防范占用挪用客戶資金的機制，在P2P行業(yè)樹立一種標(biāo)桿，一面旗幟。
二是練內(nèi)功，提高競爭能力。P2P經(jīng)營的也是金融業(yè)務(wù)，金融業(yè)務(wù)具有較強的政策性和專業(yè)性，也具有高收益、高風(fēng)險的特點，開展P2P業(yè)務(wù)要以強化金融風(fēng)險意識為導(dǎo)向。對從業(yè)員工要系統(tǒng)開展經(jīng)濟、金融、財務(wù)、法律、管理等方面的知識技能培訓(xùn)，外還要幫助員工樹立正確的價值導(dǎo)向和良好的職業(yè)道德，為有效化解金融風(fēng)險打好業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。
三是強化風(fēng)險管控。P2P企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強貸款項目審核監(jiān)督管理，貸款項目的立項、初選、審核標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)押物、復(fù)核都要有明確的規(guī)范，對借款人的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、成長潛力等進行全面客觀評估和后續(xù)監(jiān)控，為投資人在風(fēng)險與收益的權(quán)衡決策提供依據(jù)。
四是發(fā)揮投資人和社會的監(jiān)督作用。平臺應(yīng)當(dāng)及時、全面披露經(jīng)營信息和財務(wù)信息，使公眾對自己有一個較為深入的了解。同時，應(yīng)當(dāng)通過聘請獨立第三方機構(gòu)如會計師事務(wù)所等對平臺進行審計，確保信息披露的準(zhǔn)確性和客觀性，以陽光化運行根治欺詐風(fēng)險。在目前政府和行業(yè)監(jiān)督缺位的情況下，可以建立投資人監(jiān)督組織，選舉投資人代表，建立投資人和借款人溝通機制等方式。
另外，投資者在選擇產(chǎn)品時能理性的、謹慎的選擇一款適合自己產(chǎn)品。在選擇P2P公司時一定要多走動，多調(diào)查，選擇有正規(guī)資質(zhì)，規(guī)模較大，信譽好的公司辦理業(yè)務(wù)，選擇一些不動產(chǎn)抵押類的P2P理財產(chǎn)品來保障資金安全。
